私募基金正在成为公募产品的重要“买家”。 近期，私募股权已出现在多家公募基金发布的上市交易公告中。 例如银业投资、河西私募旗下产品持有嘉实中证国信央企现代能源ETF、讯源资产、云然投资等，产品持有国泰中证半导体材料装备主题ETF等。据上海不完全统计证券报记者获悉，今年三季度以来，已有20余家私募机构认购了14只公募基金产品。
业内人士表示，近年来，随着公募基金的快速发展，ETF工具化、细分化的趋势越来越明显。 越来越多的私募基金购买公募基金进行投资组合配置。 随着ETF市场不断扩大和创新，公募开始降低费用，私募股权购买公募的热情预计将持续升温。
公募基金持有人名单频频出现在私募基金中
8月4日，嘉实中证国信央企现代能源ETF发布上市交易公告显示，该基金前十大股东中包含多家私募基金。 例如，截至8月2日，银业新宇精选五期私募证券投资基金持有ETF 1783万股，河西阿尔法1号私募证券投资基金持有2674.4万股。 该基金持有超过5亿股。
据记者不完全统计，截至8月7日，三季度以来，已有20余只私募产品出现在14只新上市基金的前十大股东名单中。 长周期来看，今年以来，已有超过100只私募产品出现在新上市基金前十大股东名单中。
私募股权早在去年就抢购了公开发行股票。 2022年公募基金年报数据显示，截至去年底，宁泉资产、桥水（中国）投资、盈水投资等多家百亿级私募产品出现在前十大持有者名单中。的公募基金。 公募基金私募百亿数量已接近10家。
公募基金兼具配置价值和投研优势
私募成为公募产品重要“买家”的背后，是公募基金逐渐凸显的配置价值和投研优势。
“近年来ETF市场发展迅速，细分市场ETF产品越来越丰富，配置工具的价值逐渐凸显。但私募投研团队相对精简，不可能对每个细分行业进行研究到位。因此，在市场风格转换或行业轮动的过程中，利用行业ETF或宽基指数增强基金可以更好地适应市场变化，满足投资组合的配置需求。” 上海某宏观策略私募创始人坦言。
朝阳恒久还表示，私募购买公股产品主要是基于投资组合配置的需要。 一方面，公募拥有较为强大的投研团队，选股能力强，风格无漂移； 另一方面，公开发行的股票通常具有相对较高的地位。 当市场配置价值凸显时，通过配置优秀的公募基金更容易创造过剩资金。 收入。
私募拍拍网财富管理合伙人荣浩表示，私募购买公股产品大多出于两个需求：一是战略配置的需要，比如一些套利策略需要购买宽基指数ETF，二是策略配置的需要。主观长期战略私募股权需要流动性管理等； 二是投资配置需求，通过细分行业ETF布局投资机会。
抢购潮仍在继续
在多位业内人士看来，随着居民理财需求的不断增长，公募基金拥有广阔的发展空间，ETF市场有望不断拓展和创新。 未来私募购买公募产品的势头不会减弱。
“近年来，私募基金获得投资收益的难度加大。未来，机构配置ETF集中于少数能力圈的需求将会出现。而且，公募创新产品不断涌现。股权基金也为私募股权投资购买公募产品提供了更多选择。” 一位私募股权领军人士表示。
荣浩认为，从长期来看，中国经济稳中向好的趋势没有改变，很多宽基指数具有较高的配置价值。 越来越多的私募股权将选择公募ETF作为其投资组合的底部位置。 此外，公募启动费率改革，基金持有成本和交易成本将逐步下降。 叠加ETF工具的优势，私募配置公募的热情或将持续。
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