实习记者毛以荣寇嘉丽
同花顺iFinD数据显示，截至10月19日发稿，证监会及地方证监局年内共开出罚单1500余起，其中涉及内幕交易116起，其中行政处罚61起。处罚决定共罚款、没收2.53亿元，其中罚款金额18909万元，没收违法所得6414万元。
行政监管措施决定55件。 处罚措施包括警告、责令整改、记入诚信档案等。 主要涉及内幕信息管理违规行为，包括未将中介机构尽职人员登记为内幕信息知情人等，知情人登记时间不准确，内幕信息知情人未签字确认等。
中国人民大学商法研究所所长刘俊海对《证券日报》记者表示，内幕交易不仅严重损害社会公众投资者的知情权、选择权、投资权，违反商业道德，也违反法律规定。规范，损害市场投资信心。 应成为监管机构重点关注的对象。
上述116起罚款中，并购重组类内幕交易47起，占比40.52%。
隐瞒是并购重组中内幕交易频发的原因之一。 中国政法大学资本金融研究所副所长吴长海告诉《证券日报》记者，并购重组等交易时间跨度长、涉及人员多。 与操纵证券市场等行为相比，此类行为隐蔽性更强，监管查处更可靠。 有一定的难度。
此外，确定内幕信息的具体形成时间一直是司法实践中的难点。 上海明伦律师事务所律师王志斌对《证券日报》记者表示，“并购重组、实际控制人变更等重大事项只有内部人士才能准确掌握动向。相关内幕信息也是确定内幕信息形成的具体时间一直是司法实践中的一个难点，根据法律规定，只有内幕信息形成后，直接或者间接接触内幕信息并进行交易的行为才会被认定为内幕信息形成的具体时间。作为内幕交易，导致掌握过程性信息的内部人士会有一种侥幸感，这应该是相关领域内幕交易高发的原因之一。”
从涉案主体来看，内部人非法交易仍时有发生，包括内部人直接交易和向他人“泄密”等。 上述116张罚单中，有98张是自然人处罚的。 国浩律师事务所（上海）律师朱依依向《证券日报》记者表示，相关人员法律意识淡薄，对相关法规的认识和理解不够； 同时，在违法成本低、回报高的驱动下，相关人员通过内幕交易为自己谋取高额违法所得。
吴长海认为，证券法明确了上市公司实际控制人、高级管理人员实施侵害他人犯罪行为的行政责任、刑事责任和民事责任，目前应进一步强化对该行为的刑事责任。 此外，应进一步明确该违法行为的信用责任，加大对实际控制人、高级管理人员等的日常教育和监督。
新《证券法》实施以来，证券违法成本增加成为资本市场主体较为关注的重要内容。 在加大对内幕交易的处罚力度方面，新证券法明确最高可达10倍罚款。
事实上，证监会和地方证监局严厉打击资本市场内幕交易违法行为，并取得了一定成效。 据证监会官网显示，2022年全年相关部门共查处内幕交易案件170起，同比下降15%。
对于进一步打击内幕交易，朱依依表示，监管部门在惩治违法内幕交易时应本着“零容忍”的态度，严格按照相关规定执行。 社会实体具有强大的警示和震慑作用。
海量信息、精准解读，尽在新浪财经APP
搜虎网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
Copyright © 2017-2018