第一步：正确认识自己
正确认识自己，就是明确自己的风险承受能力、投资期限、想要达到的收益目标等，了解自己的真实需求，这直接决定了我们要投资什么类型的基金产品。
你怎么知道你可以承担多少风险？ 近年来有一种非常流行的“MBTI性格测试”。 事实上，基金也有自己的一套测试题。
大家在第一次购买基金之前，首先要完成一份风险评估调查问卷。 新手朋友请不要觉得麻烦。 这时，你必须认真、如实地填写调查问卷，找出自己真正属于的“类别”。
以晨星的评估问卷为例。 根据投资者风险承受能力的不同，调查问卷将投资者分为六类。 耐受程度从低到高的顺序为：最低风险耐受类别（C0）、安全型（C1）、保守型（C2）、稳健型（C3）、激进型（C4）和激进型（C5）。
除了了解您的风险承受能力外，了解您资金的投资期限也很重要。 一般来说，短期内会用到的钱更适合投资货币基金或“权益”较低的基金； 至于长期资金，您可以根据自己的收益目标和风险承受能力选择投资“权”。 “交易量较大的基金充分利用了时间的复利效应。
第二步：深入了解基金
基金产品也存在风险程度的差异。 根据基金业协会发布的《机构投资者募集适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》），基金产品或服务必须划分风险等级从低风险到高风险，至少有如下五个级别：低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5） 。
根据Wind分类，截至2023年10月31日，本系列重点推介的二级债基和部分债混合型基金大部分分别属于中低风险（R2）和中风险（R3）。
我们可以在基金产品详情页面找到特定产品对应的风险等级。 例如，在“易方达电子钱包”上，点击易方达安盈回报混合型证券投资基金详情页，可以看到该偏债混合型基金的风险级别为中等风险（R3）。
基金风险水平由多种因素决定，包括产品类型、流动性、封闭期限、杠杆比例、投资方向和范围等。
在之前的文章中我们提到，由于股票和债券配置比例的差异，不同基金的风险收益特征会有所不同。 这里我们回顾一下二级债基和部分债型混合基金的概念和资产配置。
二级债务基金是可以直接从二级市场购买股票等权益类资产的债券基金。 债券投资比例必须在80%以上。
债权混合型基金是指基金资产中债券配置比例较高、股票配置比例较低的混合型基金。 【】Wind数据显示，2023年三季度末，偏债混合型基金债券投资市值占基金资产净值中位数约为82.6%，股票投资市值中位数约为82.6%。投资额占基金资产净值的比例约为20.7%。 。
除了产品的风险等级外，我们还需要了解产品过往的表现。 历史虽然不能预测未来，但可以帮助我们更全面地把握风险收益特征。 此外，基金公司、基金管理人以及管理产品的实际持仓操作情况也值得大家关注。
具体来说，如果想要初步了解一家基金公司的整体实力，通常可以在官网上浏览该公司的发展历史、管理规模、权威奖项等。
通过基金经理的简介，我们还可以了解到该基金经理的多年从业经验、所管理产品的规模和业绩、以及他的教育背景。
实际持仓操作可以通过阅读基金定期报告来了解。 例如，在“基金投资策略与操作分析”部分，通常会展示基金管理人对前一阶段市场走势的分析以及相应做出的调整。
一些公司的基金经理也会通过文章、直播等多种形式与投资者进行沟通和互动。 例如，易方达基金多资产公共投资部、多资产研究部总经理张亚军在10月初的基金经理手记中分享了他对10月份市场走势和资产配置机会的看法， “……债券的票面价值仍然值得关注，但资本收益的机会仍需等待。 股权资产对于中长期经济问题的定价相对充分，估值具有吸引力，并且有一定的上涨选择。”
第三步：适当搭配原则
在了解自己和产品的基础上，最后一步就是遵循合适的原则，选择合适的产品。
根据《指引》的适当性匹配原则，C1类（含风险承受能力最低类别）普通投资者可以购买R1级基金产品或服务； C2类普通投资者可以购买R2级及以下风险级别的基金产品或服务； C3类普通投资者可以购买风险等级为R3及以下的基金产品或服务； C4类普通投资者可以购买风险等级为R4及以下的基金产品或服务； C5类普通投资者可以购买所有风险级别的基金产品或服务。
需要注意的是，风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品或服务。 其他类型普通投资者主动要求购买与其风险承受能力不相符的基金产品或服务，且募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品或服务的，代理机构可能会要求他们销售相关产品或提供相关服务。
在风险匹配的基础上，您可以结合基金的历史业绩、基金管理人的投资理念以及自身等因素，综合考虑自己的投资目标、投资期限等实际情况，做出适合自己的决定。 准备战斗。
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