瑞源基金是成立不超过5年的新公募基金。 其核心成员陈光明、饶刚、付鹏博、赵峰等均为资深业内人士。
目前，瑞源基金公募产品数量较少。 另一款知名产品瑞源成长价值仍设有单账户每日1万元的申购限额。 截至10月11日，该基金也是公司今年以来净值损失最大的产品。 近三年及近两年，该基金区间净值损失均超过30%。
百亿基金恢复大额申购
据瑞源基金近日公告，瑞源文金配置将从10月19日起恢复大额申购，为期两年，理由是“满足投资者的投资需求”。 据了解，该基金曾于2022年3月18日将单个账户单日申购金额限制在10万元以下。
公开资料显示，瑞源文金配置两年持有是瑞源基金旗下第三只公募基金。 2021年12月成立，募资期间成为热门“阳光基金”，单日认购规模超千亿元。 由于初始募集规模为100亿元，因此该基金最终规模设定在100亿元左右。 该公司由现任总经理饶刚管理，饶刚曾就职于富国基金和东方红资产管理公司。
截至今年二季度末，瑞源文金配置两年持有规模超过100亿元。 十大重仓股相对分散，涵盖通信、新能源、港股互联网、环保、非银金融、服装、银行等。 等待多个部分。
在今年极端的结构性市场中，多元化投资帮助基金规避了单一行业的调整风险。 Choice数据显示，截至10月11日，该基金今年以来一直保持正收益，跑赢同期沪深300指数。 根据基金合同，基金必须持有满两年才可以出售。 第一批投资者将于下个月迎来首个开盘期。 然而，自基金成立以来，A/C股净值已经出现损失。 5.47%和5.99%。 根据合同生效日公告，已有超过30万投资者有效认购该基金。 如果基金净值无法恢复到发行面值，可能会面临锁定基金两年不赚钱的尴尬局面。
尽管管理的基金自成立以来一直呈现负收益，但基金经理之一饶刚上个月在机构论坛上做出乐观判断，认为尽管经济压力较大，但目前市场正处于低估值时期。增长和国际环境。 但大部分悲观情绪已经反映在估值中，目前这意味着股票的未来回报率更高。
过往热门产品遭遇“滑铁卢”
瑞源基金的权益类产品不多，但每一款都是百亿级别的热门产品。 另一款热门产品瑞源成长价值尚未解除大额申购限制。 该基金成立于2019年3月，发行首日认购规模超过700亿元。 最终按比例配售后，设立规模为58.75亿元，由傅鹏博、朱琳负责管理。
基金经理之一付鹏博从事证券行业近30年，被业内称为“付先生”。 曾任上海财经大学讲师，后任职于万国证券、东方证券、汇添富基金、兴天富基金证券环球基金等多家券商及公募基金。
由于公司核心人物在行业内的影响力，该基金在放开后仍吸引了大量资金买入。 2020年9月16日大额申购金额限制在1000元以下。2022年3月至今，大额申购金额限制在1000元以下。 认购金额上限修改为1万元。
作为瑞源基金的拳头产品，瑞源成长价值成立的前两年就创造了超额收益。 尤其是2020年，A股年化回报率达到71%。 然而，2022年和今年（截至10月11日），该基金净值出现了较大回撤。 Choice数据显示，截至10月11日，瑞源成长价值空调今年以来的净亏损分别为12.44%和12.72%。 近两年净亏损分别为36.38%和36.89%。 近三年净亏损分别为33.71%和34.5%。
有网友在社交平台上表示，自己“三年减了30多分”。 还有人表示，该基金在某个时期表现良好，但之后表现不佳。
记者注意到，成立初期为民赚钱的瑞源成长值在2022年一、三季度主要“亏损”。
从季报数据来看，截至2022年一季度末，瑞源权重成长价值股集中在通信、电子、材料、化工等板块龙头股。 然而，进入2022年以来，不少高估值白马股遭遇了“估值毁灭”，其中包括上述基金重仓持有的多只股票。
“经验丰富”的“福大师”顶住了压力，在随后的第二季度赚取了一些利润。 二季报中也解释了原因：“煤炭资源板块股票增加”、“光伏、新能源股票增加”等。然而，2022年第三季度，瑞源成长价值再次遭遇亏损。 本季度，新旧能源市场出现交替。 上季度采购的新能源、光伏板块，三季度出现较大调整。
今年以来，“付老师”依然看好通信、光伏股。 瑞源成长价值在今年二季报中提到，“十大持股变化明显，我们新增了光伏、通信股”。 增持光伏的逻辑是电池组件的加速布局和低成本智能制造的升级。 增持通信的逻辑是人工智能时代的到来。 通信和计算能力领域的龙头企业在某些领域具有突出地位。
不过，该基金今年重点关注的TMT、新能源、医药等板块出现较大调整，后续投资回报将面临挑战。
未来表现仍需时间考量
瑞源基金成立于2018年10月，当时A股市场处于极低位置。 公司由陈光明、付鹏博等多位知名公众投资人创办。 陈光明担任总经理，随后饶刚加盟。 2022年10月，陈光明辞去总经理职务，饶刚接任该职务。 除了上述人士外，还有赵峰、朱琳两位能人，以及新近加入、拥有多年银行理财背景的侯振新。
目前，公司拥有5名基金管理人、4只公募基金，最新规模为519.23亿元。 按规模排名，仅包含中小型基金公司。 但从投研实力以及相关人士的声誉来看，该公司受到了业内相当多的关注。 这从相继成立的众多股权基金的规模就可以看出。 。
瑞源基金是一家专注于长期价值投资的基金公司。 但检验基金公司投研实力却依赖真实客观的数据。 近两年，瑞源基金个别产品业绩遭遇“滑铁卢”，但成立时间较短，需要时间考虑其未来的长期业绩。
《国际金融报》记者就热门产品表现不佳、后续投资策略等问题向瑞源基金邮箱发出采访信，但截至发稿，尚未得到回复。
搜虎网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
Copyright © 2017-2018