私募拍拍网最新数据显示，今年前7个月，多家百亿私募基金取得了不错的业绩。 其中，平均回报率（下同）超过10%的公司有13家，平均回报率保持在5%以上的公司有20家。 至10%，但还有13家领先的私募股权公司的平均收益率为负。 整体来看，头部私募表现较为分化，各策略并未表现出明显的特征。
多位私募专业人士告诉《证券日报》记者，今年前7个月头部私募整体表现分化，主要是因为它们对各类资产的配置不同。 其中，专注于人工智能相关资产配置的私募表现突出。
多家私募“留守”顶级阵营
私募排行网数据显示，截至7月底，已有8家私募公司规模大幅下滑，“落伍”出百亿阵营； 管理（海南）有限公司、北京盈立方私募基金管理有限公司
从业绩来看，业绩更新的86家百亿私募公司中，今年前7个月平均回报率为4.2%（2家公司回报率为0）。 其中，实现正收益的公司有71家，占比82.56%。 超过80%的顶级私募股权公司都有正回报。 具体来说：13家私募公司的回报率超过10%，20家公司的回报率在5%至10%之间。 ，其他收益率均低于5%。
从策略上看，取得正收益的头部私募均采用了股票多仓、量化策略、固定收益、宏观对冲等策略，但相同策略私募的平均收益率并未表现出趋同特征和不同策略私募股权收益率差异很大。 以量化策略为例，前7个月排名前26的量化私募平均收益率为6.94%，其中25只实现正收益，占比高达96.15%。 但从单个机构来看，最高收益率超过12%%，最低收益率为负值。
一些顶级私募股权人士分析认为，部分私募股权公司今年能够取得更好的业绩，主要得益于更有效的资产配置。 例如，深圳东方港湾投资管理有限公司（以下简称“东方港湾”）董事长丹斌表示，公司很多产品取得了不错的业绩，主要得益于人工智能资产的配置。
新老私募业绩分化明显
据了解，在取得正回报的头部私募公司中，老牌私募基金和新生代私募基金的业绩也存在较为分化。 私募排行网数据显示，在实现正回报的私募股权公司中，上海晶林资产管理有限公司和东方港湾分别获得第一和第二位，老牌私募机构已成立10多年。 ; 而上海宁泉资产管理有限公司和上海文博投资管理有限公司成立时间均不足10年，业绩排名相对靠后。
前海聚臻资本管理（深圳）有限公司首席投资官龙芳告诉《证券日报》记者，今年前7个月头部私募表现较为分化，但没有出现明显的涨幅。不同战略机构的特点，体现在业绩表现与资产配置有直接关系，而不是战略决定产品业绩。 “从今年表现较好的头部私募公司来看，主要是善于把握行业轮动时机的私募公司，集中或重配置人工智能相关资产，获得强劲回报，而换手率则较低。”相对较低。或者私募重仓新能源、医药、食品饮料等消费板块，收益率表现比较差。
广州炫嘉私募基金管理有限公司总经理林嘉义告诉记者，年内顶级私募业绩出现分化的根本原因在于底层资产配置结构和仓位权重不同。 配置其他资产的私募股权的表现可能疲软。
“在股票、债券、大宗商品三类资产中，我比较看好股票资产。” 龙方认为，短期内A股市场将迎来较大幅度的反弹。 从具体板块布局来看：房地产、家电等板块将迎来复苏机会； 医药生物、机械设备等板块，相关标的利润较上月明显改善，估值处于较低水平，存在估值向上复苏的机会； 电子、计算机等科技板块相关标的利润环比快速增长，符合经济转型发展方向，估值逐步提升。 趋于合理，从中长期来看，仍然是一个重要的配置方向。
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