在2023年最后10个交易日的弱势调整中，在A股中并不受欢迎的PEEK（聚醚醚酮）材料逆势上涨。 部分公司股价6个交易日涨幅近70%，唯一实现大丰收的活跃股票基金是数字经济主题基金。 证券时报记者注意到，数字经济主题基金一二季度明显受益于AI（人工智能）市场。 第三季度，AI等热门赛道开始出现明显回调。 为防止大幅回撤，漂流到冷门赛道成为了一些基金经理的无奈选择，但也带来了“意外的惊喜”。
在众多化工新材料赛道中，小众的PEEK材料由于距离大规模应用还有一段距离，在A股市场上一直比较“低调”。 但随着生产PEEK材料的上市公司不断涌现，基金经理也开始试探性地将相关公司纳入重仓，PEEK概念开始被市场探索，并因相关公司股价大幅上涨。年底，它引起了相当大的关注。
华南地区一位基金经理告诉证券时报记者，PEEK材料是一种特种工程塑料，有自主国产替代的需求。 其优点是耐热、耐磨、耐疲劳、耐辐射等综合性能优良。 ，可广泛应用于医疗骨科、汽车轻量化、机器人、航空航天军工、半导体领域等5大领域。 作为PEEK的下游，上述5大赛道都是空间广阔的战略性新兴产业，这也意味着PEEK材料企业的成长趋势有很大的想象空间。
虽然近期A股市场仍在调整中，但资金已经开始追捧PEEK材料相关企业，包括新汉新材、中新氟材、中烟股份、统一股份等上市公司。股价明显逆势走强。 。 其中，新瀚新材股价近六个交易日暴涨近70%，中新氟材则连续三个涨停。
与公募基金管理人在碳纤维、高温合金等新材料领域的广泛布局相比，PEEK材料并没有受到公募基金管理人的太多关注。 即便是新材料基金、化工主题基金，也没有重仓相关公司。
中鑫氟材、中烟股份的前十大股东名单中均无公募基金。在PEEK材料行业具有较大影响力和市场份额的鑫瀚新材也在中鑫氟材前十大股东之列。流通股。 公募基金只有两只，一只是指数基金，一只是数字经济主题基金。 稍显意外的是，相关性较高的新材料基金和化工基金并未出现在新瀚新材料的前十大股东名单中。
数据显示，截至三季度末，PEEK材料市场爆发前，华夏基金旗下中国数字经济领跑基金抄底买入新瀚新材340万股，位列流通股第三大股东。股份且唯一。 只出现在该股票的主动型股票基金。 买入新瀚新材料后，这只PEEK材料股成为中国数字经济领跑基金第六大持股。
证券时报记者注意到，在近期的市场调整中，中国数字经济龙头基金的主力持股大多出现下跌。 不过，A股市场中PEEK材料股却逆势走强，尤其是作为PEEK材料赛道龙头的新瀚新材。 对于龙头股而言，巨大的股价涨幅抵消了其他权重股的疲弱表现，使得中国数字经济主题基金保住了前期涨幅。 该基金今年累计回报率已接近15%。
值得一提的是，新材料基金和化工基金没有捕捉到的市场趋势，被风格“漂流”的数字经济主题基金所利用。 原因可能在于基金管理人在特殊市场条件下的灵活性。
数字经济赛道是今年上半年A股市场的核心热点之一。 该赛道基金产品累计收益主要发生在今年一、二季度，尤其以昆仑万维、万兴科技为代表。 多家互联网公司当时表现强劲。 不过，从三季度开始，数字经济赛道的牛股开始回调，这也意味着数字经济主题基金如果坚持坚守赛道，势必会出现净值大幅回撤。
业内人士认为，应对上述回撤风险，保住前期涨幅的唯一策略可能是风格“漂移”，即抛售已经走红的数字经济牛股，将仓位配置给尚未走红的股票。并进行了更多的调整。 一首小众且不受欢迎的曲目。 因为在冷门赛道中，符合战略新兴产业的PEEK材料与数字经济公司关联度稍高，而PEEK公司普遍具有微盘股的特征，成为一些基金经理搬仓的对象。
中国数字经济领跑基金基金经理张劲松表示，该基金聚焦数字经济主题投资，坚持数字产业化和产业数字化同步投资。 数字产业化方向，重点关注半导体、软硬件、互联网、新材料等底层基础设施领域； 工业数字化方向，重点是数字化赋能泛制造业，涵盖泛制造业的数字化产品。 它还关注企业内部的数字化治理。 核心场景包括智能制造、智能汽车、智慧能源等。
张劲松还强调了热门赛道强势股回调的风险，这或许可以解释基金经理被迫“漂流”持仓的策略。 他表示，三季度成长股业绩承压，部分前期强势题材回调，资金短期表现也受到影响。 因此，对一些前期表现突出的新兴方向实施了一定的获利了结措施，同时对业绩走势不明朗的个股实施了获利了结措施。 止损加仓高端新材料等子行业。
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