6月份以来，中概股扭转了今年以来持续下跌的走势，走出了大幅上涨的局面。 数据显示，6月以来小鹏汽车涨幅超100%。 蔚来、爱奇艺等热门中概股自6月以来涨幅也超过45%。
从最新披露的基金二季报来看，不少知名基金经理已经布局中概股，收获上涨行情。 比如张昆、李小星更喜欢腾讯控股； 胡新伟、赵毅南下收购美团-W，邱东荣横扫快手-W。
展望后市，不少基金经理认为，目前中概股处于高性价比区间，具有良好的配置价值。 随着基本面表现、平台经济相关政策等因素的改善，中概股仍将具有吸引力。
中概股“上涨”
近期，中概股扭转了今年以来的跌势，呈现反攻之势。 从指数来看，数据显示，自5月底低点以来，截至8月4日，恒生指数和恒生科技指数分别反弹超过5%和20%。 其中，7月28日，恒生指数和恒生科技指数分别上涨1.41%和2.89%，创下近五个半月新高。
美股和中概股也喜人上涨。 数据显示，自5月底低点以来，截至8月4日，纳斯达克金龙中国指数已累计上涨25.55%。 7月28日，该指数一度上涨6.97%，创七个月来最大涨幅。
具体来看，中概股纷纷上涨。 数据显示，6月1日至8月4日，小鹏汽车港股、美股分别上涨141.38%、132.49%； 7月31日，其股价也创下每股96.300港元的新高。
此外，数据显示，蔚来、爱奇艺、金山云分别上涨95.48%、48.28%、44.17%，拼多多、阿里巴巴、京东也上涨33.99%、21.81%、19.91%。
提前“埋伏”中概股
从该基金新披露的二季报来看，公募基金已经“伏击”中概股。 天翔投资咨询数据显示，二季度末，香港公募基金持股前十名中，腾讯控股、美团-W、快手-W、理想汽车-W位列中概股之列。
不少知名基金经理也表达了对中概股的喜爱。 比如易方达基金旗下知名基金经理张坤，根据该基金二季报，其管理的四只基金均重仓腾讯控股，市值近77亿元。 其中，易方达蓝筹精选和易方达优质精选推动腾讯控股取代贵州茅台（600519）升至持股第一。
此外，二季度末，银华基金旗下知名基金经理李小星也大幅增持腾讯，持股量环比增持43%。 1亿元、76亿元。
美团W也受到众多知名基金经理的青睐。 比如，二季度末，汇添富基金旗下知名基金经理胡新伟南下收购美团-W，持股量环比增加近50%。 然而，全国基金旗下知名基金经理全国旭源持有混合股票三年，也选择大幅增持该股，持股量环比增加近30%。
与此同时，二季度末，中耕基金旗下知名基金经理邱东荣大举进驻快手-W，成为其管理下的中耕价值龙头、中耕第三大个股。中庚港股通。
早在2022年一季度末，快手-W曾一度跻身邱东荣中庚价值龙头十大权重股，并于当年三季度末退出。 当时快手-W正经历先涨后跌的波动，邱东荣的操作也成功捕捉到了波动收益。
谨慎看好互联网股
知名基金经理为何回归中概股？ 多位基金经理在二季报中表达了对中概股的看法。
李晓星表示，在反垄断、流量红利消失的背景下，降本增效仍将是未来互联网板块业绩持续向上的重要因素。 “在AI行业崛起的当下，我们认为港股中的核心互联网公司最有可能抓住AI浪潮下的机会，从而使自身的体量上升到更高的水平。结合目前的估值水平，预计将迎来业绩和估值双升的市场。”
邱东荣还在二季报中阐述了自己增持中概股的策略。 “港股二季度的涨幅比A股更大，港股整体估值水平基本在历史低点10%百分位附近。港股性价比很高，有些公司稀缺，所以我们继续战略性地分配它们。”
展望未来，中概股的机会是否会“昙花一现”？ 广发基金基金经理夏浩阳认为，美联储加息的终点可能越来越近，这对于互联网股等成长板块资产的估值是一大利好。 此外，AI概念股已形成A股和美股的主要市场。 无论是上游算力板块还是下游应用板块，今年以来都有比较大的涨幅。 板块中，开发大型模型的互联网平台公司以及下游应用端游戏公司等中概股隐含着值得期待的投资机会。 总体而言，投资者可以充分关注国内经济复苏过程中全球流动性的边际变化以及互联网概念股盈利和估值螺旋式上升的“戴维斯双击”机会。
“中长期来看，平台经济的监管政策将优化互联网行业的竞争秩序，有利于行业的长期发展。” 交银施罗德基金经理邵文婷表示，后续中概股基本面表现、平台经济相关政策等等待更明确信号，板块估值有望进一步修复。 考虑到美联储加息、监管政策等不确定因素，我们对海外华人互联网行业的表现总体持谨慎乐观态度。
国投瑞银基金经理刘洋认为，目前港股估值仍远低于历史水平，在全球市场仍具吸引力。 继续关注受益于中国结构性增长和经济转型特别是投资驱动型向消费驱动型转型的战略性产业，挖掘受益于中国增长和改革的行业龙头企业。
搜虎网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
Copyright © 2017-2018