中国网财经7月14日讯（记者张明江）基金二季报陆续出炉。 这两天，部分股票基金发布了二季报。 对于二季度以来的“AI”热潮，多位基金经理也给出了自己的看法。 看法。
同花顺iFinD数据显示，中银基金、国投瑞银基金、德邦基金、东吴基金等多家基金公司已发布部分基金二季报，其中首批股票型基金包括移动互联网主题基金已经开始被释放。
数据显示，从已发布二季报的股票基金数据来看，国投瑞银金宝混合、国投瑞银新能源混合、国投瑞银兴业趋势混合、德邦稳健增长灵活配置混合、德邦瑞银的股票仓位半导体产业混合推出、东吴移动互联网等多只基金二季度均高于一季度末，大部分仓位都在90%以上。
值得一提的是，二季度“AI”浪潮袭来，部分游戏传媒主题基金净值暴涨，相关基金份额大幅上涨。 数据显示，德邦稳增长灵活配置混合A二季度份额较一季度末猛增378%，德邦半导体产业混合启动A份额单季度猛增200%，东吴移动互联网A股份额大涨155%，东吴移动互联网C股大涨708%，德邦半导体产业混合发起C股大涨174%。 人工智能第二季度备受关注。
东吴移动互联网灵活配置混合基金经理在二季报中表示：今年上半年，A股市场的科技股和中国特评表现相对较好。 其中，A股市场科技股扭转了过去几年的低迷局面。 通信、媒体和计算机申万第一产业指数涨幅超过40%，电子行业指数最高涨幅也达到20%左右。 在申万31个第一产业中涨幅居前。 我们认为，年初以来A股市场科技股表现突出的核心原因如下：一是年初TMT行业指数处于历史较低水平，即，股价处于低位； 预计将呈现上升趋势。 去年年底，我们判断科技股预计2023年有较大机会。春节过后，我们判断以chatGPT为代表的人工智能技术有望带来一场技术革命，可能会有很大的机会。科技股的投资机会。 因此，报告期内，基金加大了人工智能的布局和配置。 由于上半年科技行业投资机会相对容易把握，因此上半年基金净值取得了较好的表现。 展望下半年，我们判断当前A股市场可能处于政策底、利润底、估值底三个相对底部的运行环境。 因此，市场下行风险较小，中长期投资价值可能更为明显。 以此判断，基金下半年仍可能维持较高仓位。 我们相信，以chatGPT为代表的AI人工智能技术有望带动全球技术进入新一轮创新和应用周期。 同时，叠加数字经济有望成为未来3-5年甚至更长时间中国经济新的增长动力。 因此，我们判断未来3-5年甚至更长时间，A股市场可能进入科技股时代。 我们看好未来3-5年甚至更长时间A股市场科技股的行情。
因此，该基金将继续关注科技股，希望通过分享中国科技行业的发展来实现基金净值的增长。 从投资主线来看，今年上半年表现相对较好的科技股主要集中在AI算力和AI应用方向。 下半年，我们认为A股科技股的投资主线可能仍会集中在AI主线。 我们看好以下三个受益于AI技术发展的方向：计算能力、电子半导体、汽车智能。 未来两年算力的增长可能是比较确定的。 虽然短期股价波动较大，但由于业绩尚未兑现，仍存在投资机会。 上半年，A股电子半导体公司股价较为纠结，但在当前时点，我们可以考虑逐渐关注A股电子半导体投资机会。 从股价来看，目前A股市场大部分电子半导体公司股价基本处于近两年来的底部。 从基本面来看，我们判断电子半导体景气度从下半年开始有望进入上升周期。 同时，chatGPT技术的应用有望带来更多智能硬件的诞生，带动新一波机器换人潮，有望加大电子半导体热潮复苏的力度。 因此，下半年A股电子半导体股投资机会或值得关注。 此外，汽车智能化产业趋势有望加速，汽车智能化市场空间大、持续时间长。 未来的投资机会或许值得关注。
国投瑞银基金明星基金经理石成在二季报中分析称：2023年二季度，国内经济将进入逐步复苏状态，但复苏速度慢于市场预期。 从政策角度来看，我们认为政策倾向于在新兴产业彻底出清后促进发展。 因此，虽然是复苏乏力形势下的成长股行情，但上半年成长股的表现略显主题化，主题解读的时间和规模比我们预期的更长、更大。 我们倾向于认为整个2023年可能会更加偏向于增长，因为市场刚刚从两年的熊市中恢复过来。 后续增长的解读或将实现现实与现实的切换，业绩增长股将迎来机会。 在经济不过热的情况下，龙头企业在复苏初期的表现会更加突出。 海外，中国、美国、俄罗斯、乌克兰都有可能发生变化，这也为未来全球经济复苏提供了更好的环境。 目前，A股投资者更关注的是中美贸易战以来的脱钩。 我们的看法是，“再全球化”可能会实现，但会以与以前不同的方式进行，比如中国企业的全球工厂扩张等。我们的投资大部分还是在1到10的行业。成长型产业经历了爆发式增长期，进而进入持续快速增长阶段。 我们的判断保持不变。 目前，很多制造业已经过了或即将过了产能过剩的地步，未来盈利能力预计不会下降。 其中，龙头企业在行业大量过剩的背景下，盈利能力依然较强，具有投资价值。
对于具有资源属性的上游资源类产品，由于其长期供应速度有限，利润中心将不断上升。 以上是我们认为具有投资价值的两个逻辑。 就具体行业而言，装备制造业方面，由于总量受到一定限制，市场更加关注各种新技术。 但很多新技术的实现存在疑问。 由于宏观现实疲软，2023年上半年，对新技术的解读已经达到了一个比较极端的状态。 我们继续寻找可以产业化的环节进行投资。 新能源汽车方面，目前的情况比较接近我们的预期。 销售、库存、价格、预期都已经达到了比较极端的状态，已经处于衰退末期。 随着需求的恢复，未来2-3年将持续改善。 目前我们对这一轮上涨的幅度还是比较乐观的，因为经过两轮洗牌，企业之间的差距已经拉开了。 尽管龙头公司的单位利润在行业低迷的情况下有所下降，但从财务角度来看，仍然表现出了非常好的投资回报率。 尽管锂电池行业的爆发力较上一周期有所减弱，但空间依然巨大。 我们认为龙头公司的估值水平还有较大的回升空间。 新能源发电行业方面，目前硅材料价格已见底，组件价格也处于下行过程中。 尽管我们认为上述情况已经反映在股价上，但行业在拐点出现之前大幅上涨的难度较大。 因此，我们仍然选择新技术、渗透率较低的公司进行投资。在TMT行业，我们看好汽车和机器人的智能化。
汽车行业产能全面释放，2023年竞争更加激烈。 作为一个具有规模经济的行业，头部企业可能会迅速拉大与尾部企业的差距，2023年很可能是两极分化激烈的一年。 差异化崛起的车企未来可能会继续走向全球，我们将仔细观察他们的投资机会。 机器人未来也有巨大的发展潜力。 目前还处于早期阶段，距离量产还有很长的路要走。 我们将密切关注。 在以新能源为代表的业绩增长行业中，我们看好2023-2025年能够实现增长的公司。
德邦稳健增长灵活配置混合基金经理在二季报中表示：从二季度开始，我们将重点投资人工智能赛道的这款产品。 作为泛科技领域最令人兴奋的科技力量，人工智能在不到一年的时间里给全球科技界带来了许多惊人的变化。 随着技术的不断发展和深入，人工智能行业的投资机会将进一步扩散。 这种投资机会将在未来很长一段时间内持续存在。 我们相信，这一赛道的重点产品也将充分享受产业发展的红利。 通过对人工智能产业的跟踪分析，我们判断人工智能的应用领域将是产业发展最活跃、规模最大的领域，是我们重点关注的方向。 我们将对人工智能的应用和发展保持足够的耐心，捕捉产业发展过程中的趋势机遇。 目前我们的主要配置方向是人工智能的应用，包括游戏、人工智能工具、人工智能应用产品等方向。 同时，我们也保持高度关注人工智能技术的进一步应用扩散场景，包括机器人、自动驾驶等领域。 随着行业的不断发展，我们将产品投资融入到行业景气度最好的领域，从而获得更好的回报。
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