近期,申万灵信安信精选组合、博时瑞利事件驱动组合(LOF)、中银兴业精选组合等多只基金发布解约公告。 Wind数据显示,今年截至9月18日,以初始资金为统计基础,整个市场清算资金数量已达190只。
业内人士认为,随着公募基金行业竞争日趋激烈,清算是基金行业优胜劣汰的合理体现,客观上起到了维护行业生态健康的作用。
平仓数量增加近40%
与去年同期相比,今年基金清算数量大幅增加。 数据显示,截至9月18日,今年全市场已清算190只基金,较去年同期清算的138只基金增加38%。
具体来看,股票型基金和混合型基金的爆仓数量较多,而债券型基金的爆仓数量较小。 Wind数据显示,今年已清算的基金中,混合型基金、股票型基金、债券型基金分别为98只、48只、30只。 清算的股票基金中,以指数产品为主,被动型指数产品和增强型指数产品共计37只。
今年清盘的基金中,不少基金成立不到一年就被“闪”清。 比如,长盛精选产业轮动混合A、投资品质试点混合A、华润元大软混合A等多只基金成立时间不足一年。
此外,还有不少基金徘徊在清算边缘。 据不完全统计,9月份以来,长盛均衡收益组合、东财消费精选组合、长盛中证金融地产指数(LOF)、德邦量化对冲组合、摩根士丹利现代服务组合等30余只基金已发布提醒可能引发基金合同终止的公告。
“迷你基地”濒临清算
根据相关规定,开放式基金合同生效后存续期内,基金资产净值连续60日低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量未达到200人的连续日内,经中国证监会批准,基金管理人有权宣布基金终止。 很多基金之所以被爆仓,正是因为持有人数不足或者基金规模太小。
9月15日,中银基金公告称,自中银兴业精选混合基金合约生效以来,截至9月14日,该基金资产净值连续60个工作日低于5000万元。 为了保护基金份额持有人的利益,根据基金合同,基金管理人应当终止基金合同,并按照基金合同约定的程序进行清算。 无需召开基金份额持有人会议。
“迷你基金会”是清算的重灾区,大量“迷你基金会”徘徊在清算边缘。 Wind数据显示,截至9月18日,规模在5000万元以下的基金(不同份额单独计算)超过5800只,其中规模在1000万元以下的基金超过2600只。
优胜劣汰是必然的
业内人士表示,资金到了一定阶段大量爆仓是正常现象。 要么是基金管理公司,要么是基金托管人,因为对基金继续经营的能力产生怀疑,或者是基金规模太小,无法继续经营,而主动清算。 在维持运营的同时被迫清算。 “公募基金目前正处于蓬勃发展时期,未来新基金将保持较快的发行速度,小规模表现不佳的基金也将保持合理的退出节奏。” 上海证券基金评估研究中心业务负责人刘益谦表示。
兴业研究认为,资金清算制度对于行业健康发展有诸多好处。 首先,基金清算有利于保护投资者的利益,帮助投资者避开规模小、费用高、基金公司经营不善的基金。 其次,清算机制常态化有利于基金公司集中资源运营优质产品,推动基金公司高质量发展。 最后,资金清算机制清理不能适应投资者需求、经济形势变化或政策监管要求的产品,维护行业生态健康。
上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞认为,基金公司首先要在产品布局上发挥前瞻作用,重点开发具有长期生命力的产品,不以热点为导向,眼前的利益; 二是优化经营销售机制,加强特色精品的经营推广。 此外,还可以加强客户服务,增强投资者的获得感,帮助投资者树立价值投资、长期投资的理念。 通过加大投研资源投入、更换更合适的基金经理和投资策略、加强业务推广等方式,提升基金业绩和市场认可度,实现规模增长。
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