10月15日，北京商报记者查询发现，根据2023年第8次自律会议决定，大连银行已被全国经销商协会给予严重警告，违规原因是该行2021年10月11日至15日期间违反规定，违规开展代他人临时持有债券相关交易，规避相关监管规定，夸大做市交易量，关联交易未反映真实、合法的交易目的，未严格遵守做市业务规定，未能有效防范内部交易。 。 当时，交易商协会已责令大连银行针对事件暴露的问题进行全面深入整改。
随后，交易商协会在查处违规持有债券交易的报告中也对大连银行的具体违法行为进行了描述。 通过做市业务，每日开展买卖方向相反、清算速度不同的债券现货交易。 持有活跃的利率债券，规模较大。
据了解，现券做市业务是指商业银行等金融机构在银行间债券市场，通过向市场持续提供现券双边买卖报价，为市场提供流动性的行为，回应市场询问请求。 此次，大连银行现货做市权被暂停，最长期限最长为2年。 根据《银行间债券市场自律监管处罚规则》，暂停相关业务是指停止处罚主体在一定期限内到中国银行间市场交易商协会办理相关业务。 自律措施与严重警告措施并存的，期限不得超过2年。
债券持有是指债券持有人与代理人持有人之间达成的私人出票人协议，约定以一定价格将债券转让给代理人持有人，并在一定期限后按照预先约定的价格回购债券。
资深金融监管政策专家周益勤表示，机构债券持有量上升的根源在于监管部门为了控制风险，出台了一些限制交易规模和交易杠杆的规定。 为了逃避监管，债券持有者不断利用机构持股不断绕过机构。 扩大资产规模、提高投资杠杆，使持有债券变成逃避监管的表外杠杆工具，一些利益输送、非法套利案件逐渐浮现。
今年以来，多家银行因违规持有债券交易被罚款。 北京商报记者发现，除大连银行外，江西银行、青岛银行、郑州银行此前也曾因《办法》执行不严而充当中介机构买卖现金债券或做市。内部控制或流于形式，未能有效评估交易的合理性。 通过其他方式参与债券持有交易链，交易数量和交易金额较大，被“点名”。 不过，这三家银行并没有被暂停做市权，只是受到通报批评或训诫。
对于债券屡禁持有的原因，中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英表示，一方面，个别债券交易机构通过持有、转换等方式掩盖短期实际交易损失。债券以隐藏交易损失； 另一方面，一方面，由于债券持有难以监管，过程中会出现一些利益输送，包括民间委托反馈等，这使得一些机构，特别是各大部门的负责人，绝望的风险。
谈及最大限度减少债券持有等后续违规行为，王红英指出，监管部门应加大风险提示和处罚力度，震慑违规债券交易。 同时，还应利用大数据实时监控，及时发现异常交易。 防止违法犯罪持有行为发生，保障债券市场定价体系和整体市场稳定运行。
中国银行间市场交易商协会此前曾表示，做市商作为银行间市场的基石机构，在改善市场流动性、促进价格发现方面发挥着重要作用。 要切实提高做市和交易能力，加强内控和风险管理，确保合规性。 会展业“真做市、真做市”。 下一步，交易商协会将继续加强银行间市场交易自律管理，制定完善相关自律规则，加大对违规交易的查处力度，不断净化市场环境，维护正常交易秩序。市场运行秩序。
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