私营经济是社会主义市场经济发展的重要成果，是推动经济社会发展的重要力量。 支持民营企业发展是金融业的职责，也是金融供给侧结构性改革的重要组成部分。 近期，一系列金融救助措施密集出台。 《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》（以下简称《意见》）明确，完善融资支持政策体系； 中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议，切实优化民营企业融资环境； 人民银行召开金融支持民营企业发展座谈会提出引导更多金融资源流向民营经济...
金融对民营企业的支持效果如何？ 未来如何更好地优化民营企业融资环境？ 经济日报记者采访了有关部门和专家学者。
“三箭”为民营企业融资开绿灯
为优化民营企业融资环境，《意见》再次聚焦“三支箭”，从信贷、债券、股权融资三个方面为民营企业融资开绿灯。 具体来说，《意见》提出完善银行、保险、担保、券商等多方参与的市场化融资风险分担机制。 完善中小微企业和个体工商户信用评级评价体系，加强企业相关信用信息采集，推广“信易贷”等服务模式。 支持符合条件的民营中小微企业在债券市场筹集资金，鼓励符合条件的民营企业发行科技创新公司债券，推动民营企业债券融资专项支持计划扩大覆盖范围，增强信用增级。 支持符合条件的民营企业上市融资和再融资。
“《意见》涵盖了民营企业三大主要融资渠道，体现了全面改善民营企业融资环境的政策导向。” 东方金城首席宏观分析师王庆表示。
“民营企业在申请银行贷款时一直存在两个突出问题：一是民营企业规模普遍较小，合格抵押物不足，难以满足银行信贷风险控制的要求；二是民营企业融资难企业普遍注重市场和技术，财务管理体系不健全，这也是银行难以控制民营企业信用风险的原因。针对这些实际问题，本《意见》强调健全市场化、多方参与的融资风险分担机制，完善中小微企业和个人融资风险分担机制。企业信用信息采集针对性强。” 东方金城高级分析师冯林补充道。
展望金融机构协助民营企业融资的方向，在信贷融资方面，王庆认为，银行可从两方面发力：一是完善银行信用风险评估机制，建立有效的信用风险评估机制。风险评估和监测指标，减少对抵押品的依赖，增加信用贷款发放； 其次，银行内部评估中还应实行尽职豁免机制，解决“不敢贷”的问题。 同时，政府融资担保机构应进一步加大对民营企业信贷融资的支持力度，包括增加担保额度、优化担保流程、提高担保效率等。
债券融资方面，中国人民银行日前召开金融支持民营企业发展座谈会，提出推动民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”）扩容增量，强化金融市场支持民营企业发展。 “下一步是支持民营企业债券融资，除了在产品创新上下功夫外，还可以考虑在发行端逐步培育高收益债券市场，降低企业债券融资门槛。” 王庆说道。
在股权融资方面，冯林认为，相对而言，股权融资是民营企业融资渠道中的一大亮点，尤其是科创板成立后。 “我们判断监管层将进一步完善多层次资本市场，拓宽民营企业直接融资渠道，推动行业引导基金和股权投资基金投资成长型民营企业。” 风林说道。
加大对民营房企的支持力度
2022年11月11日，中国人民银行、原银保监会联合发布《关于做好金融支持房地产市场稳定健康发展的通知》（《金融16条》） 》），其中明确提出通过人民银行“三支箭”、政策性银行专项贷款等措施加大对房地产企业的流动性支持。 为此，人民银行支持引导交易商协会继续推进拓展“第二支箭”。 截至目前，累计为民营房企发债提供增信支持约260亿元。
近日，人民银行召开金融支持民营企业发展座谈会，再次要求精准落实差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产业平稳健康发展。房地产行业。 银行间市场交易商协会还表示，将继续加大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”）服务民营企业的力度，加快债券市场创新，满足民营企业多元化融资需求。
“‘第二支箭’支持主体范围优化至覆盖民营房地产企业，工具和手段除销售信用风险缓释工具、担保信用增级外，还增加了直接购买债券。”扩大援助目标，帮助市场、有前景、有竞争力、暂时遇到困难的优质民营房地产企业提高信用，防范和化解风险，降低融资成本，满足合理融资需求，有效帮助房地产企业特别是房地产企业符合条件的民营房地产企业，要破解困难，增强信心，轻装上阵，大胆发展。” 仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞明表示。
金融机构加大对民营企业的融资支持，特别是对民营房地产企业的金融服务，对于扭转民间投资同比负增长趋势、有效发挥人民银行定向政策工具作用具有直接意义控制化解房地产业重大风险。 相关数据显示，2022年，银行间债券市场累计发行民间房地产企业债券487.2亿元，同比增长24.4%； 支持民营房地产企业注册资金1415亿元，同比增长249.7%。
随着“第二支箭”扎实推进，将为缓解民营企业融资难、促进民营经济发展壮大作出更大贡献，助力民营经济走向更广阔舞台。 对于金融机构来说，增强放贷信心非常重要。 专家表示，为完善容错安排和风险缓释机制，银行业金融机构应探索简单易行、客观可量化的尽职免责内部标准和程序，推动尽职免责制度落地。 同时，落实普惠性小微贷款不良容忍度监管要求，优先核销小微企业不良贷款。
“金融支持对于助推民营企业发展具有不可替代的作用。” 招商联盟首席研究员董希淼认为，一方面，要进一步优化银行制度体系，大力发展民营银行、社区银行等中小银行，促进小微企业发展。和中型银行。 有能力、愿意更好地服务民营企业； 另一方面，无论大中小银行，在满足民企续贷需求的同时，要积极解决“首贷难”问题，在风险可控的前提下加大风险防范力度。 信用比率。
结构性政策工具助力科技企业
科技创新企业大部分是民营、小微企业。 科技创新企业要想获得贷款“更容易”、“更便宜”，离不开货币政策的有效支持。 近日，国务院常务会议审议通过了《加大科技型企业融资支持行动计划》，鼓励金融机构为科技型企业提供全生命周期多元化接力金融服务，帮助科技型企业融资。科技型企业的成长和发展。
记者在北京调研时了解到，为加大政策性资金投入，人民银行营业管理部门专门划拨了一部分再贷款、再贴现额度，设立了“经创融”、“经创通”专项再贷、再贴现产品。 ，支持科技创新产业、高端制造业、战略性新兴产业等领域企业融资。 “一般银行信贷的资金成本大约在3%以上，但使用‘晶创融’，银行的资金成本可以降低到2%左右。” 中国人民银行营业管理部货币信贷管理处副处长张丹介绍。 数据显示，2023年1月至6月，北京地区共办理“京创融”58.2亿元，“京创通”86.5亿元。
北京麦鼎丰医疗科技有限公司是一家围绕心血管疾病研发优质设备和高端耗材并提供整体治疗解决方案的创新型企业。 也是工信部第三批专精特新“小巨人”企业。 麦地峰的发展过程中，金融机构给予了大力支持。 以北京银行为例，近五年累计为企业提供授信金额超过6000万元。 特别是2022年，北京银行将利用人民银行营业管理部再贷款产品“京创融”的资金向企业放贷，进一步帮助企业降低融资成本。
同样受益于结构性货币政策工具的还有北京新青科技有限公司，该公司致力于将传感器、图像识别、人工智能等前沿技术应用于体育、健身、保险、医疗康复等领域。 “去年9月份我们刚刚接到银行电话，说中国人民银行将设立改造和再融资设施时，我们并没有抱太大希望。” 该公司创始人林云在接受采访时表示，作为连续创业者，他从来没有接触过银行贷款，但这次抱着“试一试”的心态，没想到竟然成功了。如此顺利。 据悉，中国建设银行北京分行已为该公司申请了2年期400万元贷款，用于设备更新改造。 中央贴息2.5%的利率，公司实际承担的利率仅为0.7%。
金融资源不断向科技创新领域倾斜，从数据中就可以看出。 中国人民银行数据显示，我国科技型企业贷款保持快速增长。 截至今年6月底，全国“专特新”中小企业贷款余额2.72万亿元，比去年同期增加4598亿元，增速20.4% %。 去年同期增加4727亿元，增速25.1%。
“下一步，人民银行将继续做好对小微企业、民营企业的金融支持。一方面，继续推动普惠性小微贷款支持工具落地，一方面发挥好小微贷款支持作用，引导金融机构增加对小微企业和民营企业的贷款，另一方面提高小微企业金融服务能力。深入实施中小微企业，进一步加强部门联动，推动完善涉企信息共享、融资担保等支撑机制，提升金融机构对小微企业和民营企业的服务企业的意愿、能力和可持续性。” 中国人民银行货币政策司司长邹兰日前表示。
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