专属定制的“先用后付”商品

在幕后，一种新的兑现方式已经出现。 收银员以远高于市场价格的价格赊购了上述包裹，并同意在7至15天后还清。 然后他们转手并出售储值卡以获取现金。

与此前流行的租赁飞机“套现”相比，该机型进行了隐蔽性升级，资金成本可能更高。 一方面，“储值卡+优惠券”和“先用后付”两类工具在电商圈子里比较常见，界定难度较大，隐蔽性较高。 另一方面，该模式的期限和利率与“714高炮”（高息短期网贷）类似，实际借贷成本可能更高。

值得注意的是，当前以“先用后付”储值卡为名的非法套现“套路”正在迅速扩大。 产业链逐渐形成，平台、推动者、中介机构分工明确，在市场上“争夺地盘”。

独家定制“先用后付”产品

事实上，“先用后付费”在电商圈子里并不新鲜。 一般指信用支付方式的一种。 消费者可以先使用商品，然后付款。 在各大电商平台上颇受欢迎。

但自12月份以来，一些不法中介开始利用“先用后付”的方式定制专属产品，变相为投资者提供非法套现渠道。

广东商人李河（化名）因生意周转困难，最近接触到了这种模式。 李赫向记者讲述了大致的操作流程。 根据中介指示，李鹤通过扫描二维码进入某商城的产品页面，并按要求拍摄了一款名为“喜喜买XX型”的权益产品照片。 该产品包含价值1500元的京东E卡一张和价值1188元的礼包，售价2096元。 购买后，平台专员将对购买者的信用资质进行审核。 购买者通过信用审核后，可享受15天的“先用后付”服务。 中介随后引导李河迅速将套餐内附赠的京东E卡拿到二手市场上出售，套取现金。 14天后，李贺需要支付购物平台上商品的“全价”2096元。

一位业内人士分析称，其实这种套路类似于租飞机套现的模式。 表面上看似正常的交易，实际上却帮助客户以商品名义非法套现，赚取高额中间费用。 两者唯一的区别在于，在租赁套现中，客户支付资金成本的方式是租金。 在“先用后付”的模式下，客户支付的成本就是套餐组合的“虚高”价格。

但与租飞机套现动辄上万元的规模不同，“先用后付”的单笔交易规模通常较小，随着使用的深入会逐渐增大。

“个人信用资质不同，参与程度不同，能套现的金额也不同。” 李赫告诉记者，如果是以前购买过产品并还清贷款的老客户，卖家会逐步增加金额。 甚至针对一些老年顾客，也会开设专属商场。

上述业内人士也指出，首次到商场购买商品，其实也是一种筛选，精准锁定意向客户。 如果首笔交易达成，未来将会向此类客户开放更多产品，现金套利上限将逐步提高。

12月份以来，这种储值卡套餐套现模式开始出现，并开始迅速扩张。 据记者不完全统计，此类产品在金牛商城、穗新网、白马网等10余家中小型商场网购平台上有销售。 产品内容基本为“储值卡+权益”，价格从2500元到3000元不等。

这些中小型购物平台大多以网页形式存在，相对隐蔽。 客户需扫描二维码或跳转至对应商城界面。 以其中一处“冗余商城”为例，记者只能通过链接打开该商城网页，并通过百度、微信、支付宝、软件应用等常用渠道进行搜索，但没有找到相应结果。

资金成本高

在“先用后付”的模式下，收银员需要承担高额的中间费用。 以购物平台上的某款产品为例。 产品包含1700元京东E卡一张、某音箱产品、以及大量平台优惠券。 “先用后付”价格为2500元。 发货后，需在 14 天内付款。 记者发现，上述平台优惠券在第三方平台供应商上的套餐价格为29元，某音箱产品供应商的价格为54元。 在某二手交易平台上，1700元京东E卡等储值卡的售价基本在1650元至1690元之间。

综合起来，从购物平台购买一个套餐的成本可以控制在1800元左右，售出14天内可以收回2500元。 这也意味着，14天内，购物平台的利润率可高达40%。

事实上，提现的费用可能会更高。 记者咨询了多家储值卡收购中介机构，均表示想“赶紧卖掉”。 对方告知，回收价格一般需要在储值卡面值的12%至94%左右。 也就是说，如果顾客购买2500元的产品，那么可以快速出售的1700元储值卡只能产生1598元左右的现金。 14天内，需支付的资金成本高达902元，短期利率超过56%，等值年化利率接近1500%。 如果逾期，还将产生逾期费用，实际资金成本将进一步增加。

为何中间费用高昂，仍有人选择套现？ 一位中介告诉记者，这种模式对信用资质审核的要求很低，甚至不需要大多数租赁平台需要验证的芝麻分（支付宝的信用评分）。 因此，对于一些信用资质存在一定问题、短期内需要资金的借款人来说，这是解“近渴”的无奈之举。

李贺提供的与中介的谈话信息也证实了这一点。 上述购物平台工作人员要求李贺填写姓名、芝麻分、未偿还网贷金额等数据，但这只是提供背景信息，不需要任何证明文件。 仅需提供支付宝交易证明和微信交易证明即可。

“符合基本流程备案要求，即可通过资格审核。” 一位此前从事互联网金融的人士指出，与租赁模式相比，一些不法机构采取“先用后付”模式的底层逻辑是用高利率来掩盖违约风险。 据他测算，第一个周期，在较低的信用审核门槛下，客户的违约率较高，初始获客成本也较高。 但如果后续操作能够持续形成稳定的客户池，不法机构就可以利用高利率来覆盖高额违约风险，从中赚取高额利润。

中介方“灵活”获客

第一财经记者注意到，平台卖家和收银员之间存在大量的中间商和销售代理，形成了利益绑定度很高的产业链。

平台卖家主要负责批量采购储值卡、折扣等物品，并将其包装在一起形成高价套餐。 由各私域流量池大量中介推广并迅速传播。

记者注意到，此类中介机构已经具备高度成熟的机制。 有的中介甚至设立网上渠道，以“返佣”的形式公开招募个体中介。 以其中一个在线渠道为例。 在渠道页面上，现金租赁、“先用后付”等各类平台客户交易都“明码标价”。 例如，黑猫e卡的“先用后付”产品，达到交付阶段将获得100元佣金； 航租宝库、有品租、大象租等产品，如果达到交割结算阶段，将获得100元的佣金。 佣金回扣2.5%。

这类线上渠道还具有裂变传播的功能。 在各合作平台的详情页上，都会收集各种“面向客户”的资料，向个别中介机构展示平台的通过率、是否需要芝麻积分、最高提现金额等因素。 中介只需点击下方“发圈素材”或“生成推荐二维码”即可获取推广相关素材。 中介跟进流程也很简单。 据渠道相关人员介绍，客户从促销码图片进入网页后，个人中介后台可以实时追踪。 只要客户订单到达“发货”阶段，中介就会收到佣金结算。

此外，线上渠道还设立了佣金激励机制。 参与的个体中介机构被称为“合伙人”或“超级合伙人”。 直接推荐人数达到30人、60人等即可获得相应奖励。 额外奖励。

高度成熟、操作简单的线上渠道，就是为了方便“吸引”中介机构。 记者发现，此类平台的注册门槛相当低。 基本上，你只需要提供任意姓名和电话号码，即可生成身份证号码，成为提现平台的推广中介。 没有身份验证或信息提供。

“中介已经成为一个流动角色，追踪或追究责任极其困难。” 上述互联网金融人士指出，大量个体中介角色的介入，也是此类模式能够在短时间内迅速扩张、精准瞄准有意套现者的原因。 钥匙。

有风险

与以往的黄金、手机租赁套现相比，“先用后付”套现的还款期限更短，利率更高。 上述业内人士向记者分析，从还款期限和利率来看，该模式本质上是“714高炮”，主要针对信用资质较差的套现。

与传统的“714高炮”直借相比，这种模式由于产品销售名义上的“擦边球”，在法律判断上存在一定的难度。 不过，多位法律专家告诉记者，目前，根据案件具体情况，这种行为仍有不少涉嫌违法的情况。

“这类业务属于利用监管盲点非法经营的灰色业务。” 北京君都（上海）律师事务所何杰鹏告诉第一财经记者，这种模式仍然是一种变相的借贷业务。 电商平台应加强对此类商品和销售门店的监管，及时下架问题商品。 卖家和中介平台涉嫌非法经营借贷业务。 情节严重的，将按非法经营罪定罪处罚。 而且，此类业务中介平台在收集购买产品的客户名单时，很容易涉嫌侵犯公民个人信息。 如果回收方与卖家串通，完成卡片销售和回收的闭环，也将​​被追究法律责任。

此外，有法人指出，商家在打包“储值卡+优惠权益”套餐时，实际价格远高于市场价格，可能违反消费者权益保护法的规定，构成价格欺诈。

套现本身也面临着更大的法律风险。 北京盈科律师事务所专职律师王育新此前接受记者采访时表示，在此类套现事件中，套现最常见的就是民事法律风险。 如果收银员到期未还款，将面临恶意逾期付款、故意套现、被平台起诉的风险。 如果判决后无法履行还款义务，收银员将面临被列入黑名单的风险。

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