随着新技术基因的注入，截至二季度末，诺安基金经理陈彦鹏管理的诺安易信灵活配置基金净值超过1.6元。
证券时报记者注意到，近三年来，诺安易信灵活配置基金上的“未来科技”标签越来越凸显。 这得益于基金经理陈彦鹏在科技行业的深耕以及对管理基金产品的需求。 理解。
他认为，在科技新方向的布局上，必须有现实因素支撑“未来故事”。 基金产品的管理需要考虑短期和长期的平衡因素。 还要综合考虑好公司和好股票的区别。
“美好的未来”必须有美好的现实
作为偏爱投资科技股的基金经理，凭借其在科技领域的不断深耕和前瞻布局，今年以来，其管理的诺安易信灵活配置基金累计净值陈彦鹏不断突破。
“在我成为基金经理之前，我对科技行业进行了多年的深入研究。每天的实地考察，收集数万字的材料，然后写出一份有深度价值的研究报告，这会给我带来很大的帮助。”对这个行业有很好的了解。领悟力和渗透力。” 陈彦鹏说道。
同时，陈彦鹏对于科技行业的选股有着严格的标准。 他表示，投资逻辑主要涉及三个环节：预见、识别、选择。 “首先，如果你想在A股特别是科技股赚钱，你必须选择新技术和新的行业趋势。”陈彦鹏说。
其次，行业要有商业落地的可能性和足够的成长空间。 他认为，需求侧是行业创造最大价值的保障。 分析需求，需要深入研究需求对应的下游是什么，以及下游选择这个需求背后的原因。 以及行业技术壁垒和核心竞争力与需求密切相关。
上述标准意味着，如果没有现实因素支撑“未来故事”，陈彦鹏对这一新趋势也持谨慎态度，凸显他在具体投资中更注重短期与长期的动态平衡。
赚钱的好公司就是好股票
虽然陈彦鹏倾向于选择科技行业的好公司，但他也深刻地认识到，很多时候，好公司不一定是符合基金经理要求的“好股票”。 对于陈彦鹏来说，“一家好公司很重要，但赚钱才是硬道理”。
“手机产业链有一家知名公司，市场一致认可它是一家好公司。” 陈彦鹏表示，2016年能够在手机相关细分领域提前布局，证明其拥有优秀的管理和布局能力。 但2018年，股价大幅下跌。 到那时，它可能不是一只值得大力买入的好股票。 “好股票首先是能上涨的股票。好公司不一定是好股票。很多好公司在相关赛道上有很好的竞争优势，但从股价来看，没有上涨的空间。”期望太高，不会得到市场的有效关注。”
正因为要综合考虑好公司、好股票对基金产品净值增长的贡献，陈彦鹏也非常看重能否持续交付业绩，尤其是能够超出预期的业绩。
他认为，要密切关注整个行业及同行业竞争对手的发展，同时梳理公司治理业务的核心竞争力，特别是回顾历史中的执行力，即公司的预期是否得到实现。
此外，还需要上下游之间的持续跟踪和交叉验证。 “看公司的历史业绩可以占50%，其中50%的因素是最终的业绩和研究。” 陈彦鹏认为，科技发展日新月异，而且变化极快。 我们要与时俱进，不断观察，不断思考，也可以参考全球科技巨头的业务重点和布局方向。
AI应用爆发迫在眉睫
在未来市场的投资布局方面，陈彦鹏表示，科技投资将是中长期方向，将重点关注AI基础芯片、AI应用、半导体设备与材料三大赛道。国产化率仍有大幅提升空间。
陈彦鹏强调，当前AI赛道上的现象是全球技术共振。 全球科技巨头纷纷投资人工智能领域。 AI大赛导致不少参赛者购买自己的AI芯片，训练自己的大型模型，并推出相关应用。 市场上也出现了流行的应用程序。
陈彦鹏认为，与行业历史上1-2年的上涨周期相比，本轮上涨的时间窗口期仍然值得期待。
首先，他仍然看好人工智能领域。 他认为，从长远来看，人工智能是人类历史上的一场生产力革命。 很多领域降成本、增效率、创造需求的逻辑还在验证过程中，我们应该对短期影响保持乐观，同时也不要低估长期的变化。人工智能产业。
其次，半导体设备和材料的国产化进程仍需关注。 美国对中国半导体仍存在限制，日美垄断的部分半导体设备材料、AI芯片等领域提高国产化的紧迫性将更高。
“我们判断AI首先在C端会有更大的投资机会，不会有政策障碍。” 陈彦鹏强调，人工智能应用开发出来后，整个人工智能产业链可以形成闭环，包括教育、医疗、金融、广告等。 、游戏是最有可能爆发革命机会的细分领域。
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