将于今年9月1日实施的《私募股权投资基金监督管理条例》，将各类私募股权基金纳入规范发展和法律监管范围，有利于增强投资者信心，扩大长期资金规模。
截至2023年5月，在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）注册的私募基金管理人将达到2.2万家，管理基金15.3万只，规模约21万亿元。 这些私募基金的个体规模不一定很大，但组合起来就是一支巨大的力量，在中国特色现代资本市场建设中承担着重要责任。
今年2月，中国证券业协会发布《首次公开发行证券网下投资者管理规定》（以下简称《管理规定》），规定私募基金参与新增投资、要求私募基金管理人进行线下投资注册。 申请人应“具有一定的资产管理能力，最近两个季度在中国基金会协会注册登记的管理产品总规模在10亿元（含）以上，并且管理的产品中至少有1个近三年内存续时间超过两年（含）的产品”。 同时，管理规则要求私募基金管理人将线下创新纳入合规风控体系，并指定专职人员加强合规管理和风险控制，以便能够合规拓展业务。
今年6月初，北京证券交易所与国股转让公司制定的《北交所国股转让公司提升服务能力综合行动方案》提出，优化发行承销服务全流程，推动私募基金等机构投资者采用“银团模式”。 ”参与新股战略配售。
上述有关新股发行的相关规定均将私募股权基金视为重要机构，可见其在融资方面的重要作用。
截至2023年一季度，私募股权基金（含创投基金）已为实体经济形成股权资本超过11.6万亿元。 股票发行注册制试点以来，近90%的科创板上市公司、60%的创业板上市公司、90%以上的北交所上市公司上市前获得私募基金支持。
私募基金的资产管理水平也在不断提高。 统计显示，今年上半年，近60%的私募基金取得了不错的业绩，百亿级私募基金旗下300多个产品的收益率均在10%以上。 上半年实现正收益的私募基金中，收益率超过100%的有64只，50%至100%之间的有247只，20%至50%之间的有1,298只，10%至100%之间的有2,683只%。 20% 之间。
进一步规范私募基金治理体系，拓宽私募基金资金来源，充分发挥其服务实体经济、促进科技创新的功能十分必要。 近日，证监会有关负责人在《私募股权投资基金监督管理条例》座谈会上指出，拓宽私募股权基金募集渠道、促进高水平私募股权基金融资的措施之一——行业高质量发展要“丰富资金来源，逐步扩大引入保险资金、社保资金和养老金等长期资金”。
笔者认为，推动私募基金稳健增长，多元化产品类型和投资策略，可以进一步优化投资者结构，增强市场稳定性。 私募股权基金多元化发展有利于促进市场价格发现、平抑市场波动、增强市场韧性。 随着私募股权基金的社会认可度不断提高，居民储蓄向资本市场转移的步伐将会加快，这是提高直接融资比重的必由之路。
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